Срочная продажа в условиях банкротства
В значительном событии в секторах криптовалют и искусственного интеллекта банкротская криптовалютная биржа FTX готовится продать свою долю в 8% в стартапе по искусственному интеллекту Anthropic, одном из ее самых ценных, но неликвид ных активов. Этот шаг является частью более широкой стратегии FTX по ликвидации активов и выполнению обязательств перед клиентами, в результате серии отчуждений, которые привели к тому, что компания избавилась от более чем 700 миллионов долларов в криптовалютах только за последний квартал. Продажа, ожидающая судебного одобрения, запланирована для обсуждения на слушании банкротства 22 февраля, а возражения заинтересованных лиц должны быть поданы до 15 февраля. Юридическая команда FTX предложила два потенциальных метода продажи: аукцион или частная продажа, хотя желаемая цена остается неизвестной, чтобы избежать компрометации конкурентоспособности продажи.
Anthropic, фирма по искусственному интеллекту, которая привлекла внимание отрасли существенными инвестициями от бывшего генерального директора FTX Сэма Бэнкман-Фрида в октябре 2021 года, была оценена впечатляющим образом в 18 миллиардов долларов в декабре 2023 года. Эта оценка помещает долю FTX примерно в 1,4 миллиарда долларов, значительную сумму, которая может сыграть решающую роль в урегулировании требований клиентов и кредиторов. Это не первая попытка FTX продать свою долю в Anthropic, с предыдущей попыткой в июне 2023 года, которая была внезапно прервана по не разглашенным причинам.
Контекст: Финансовая распродажа FTX
Решение FTX продать свою долю в Anthropic приходит после бурного периода, отмеченного быстрыми отчуждениями и юридическими вызовами. Компания недавно ликвидировала значительную часть своих активов, включая 75% своих инвестиций в GBTC, что принесло около 600 миллионов долларов, и начала продажу требования на сумму 175 миллионов долларов против банкротившегося криптовалютного заемщика Genesis. Эти шаги являются частью отчаянных попыток FTX сгенерировать ликвидность и выполнить свои обязательства перед кредиторами и клиентами.
Фоном для этих отчуждений является жесткое признание представителем юридической команды FTX, Эндрю Дитдерихом, который заявил, что любые планы возрождения биржи официально мертвы. Месяцы переговоров с потенциальными инвесторами не привели к получению необходимого финансирования для преодоления операционных недостатков биржи и юридических запутанностей, что привело к выводу о том, что бизнес-модель FTX была «фундаментально недостоверной» и «неответственным обманом».
Личное мнение о стратегии FTX
С моей точки зрения, решение FTX продать свою долю в Anthropic является прагматичным шагом в серии стратегических отчуждений, направленных на смягчение последствий своего банкротства. Потенциальная продажа представляет собой не только возможность выполнить обязательства перед кредиторами и клиентами, но также подчеркивает волатильное взаимодействие между секторами криптовалют и искусственного интеллекта. Плюсы этой стратегии очевидны: генерация необходимой ликвидности во время кризиса и потенциальное возвращение ценности тем, кто пострадал от краха FTX. Однако недостатки также значительны, подчеркивая риски, присущие высокоставочным инвестициям в быстро развивающихся технологических секторах.
Продажа доли в Anthropic, хотя и необходимый шаг для FTX, также служит предостережением для индустрии криптовалют. Это подчеркивает важность надежного финансового управления и соблюдения регуляторных требований, областей, в которых FTX заметно потерпел неудачу. Поскольку отрасль продолжает навигировать сложный ландшафт, результаты таких стратегических шагов будут внимательно наблюдаться, предлагая уроки и понимание для инвесторов, регуляторов и участников в целом.
